Bessere Risikoanalysen für unser
Derivatemanagementsystem


Senken Sie Ihre Kosten und nutzen Sie Ihr Kapital optimal mit unserer gehosteten Lösung für den Derivatehandel und die operative Abwicklung.

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OpenLink Collateral Management Solution

Kohle – umfassende Verwaltung
dieser Energieressource


 
Versorgungsmanagement und Handel für eine grundlegende Energieversorgung

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Kohle – Energie

Auszeichnungen für das Sicherheitenmanagement

Analysten loben unsere Lösung für das Sicherheitenmanagement, die eine anlageübergreifende Produktpalette mit der nahtlosen Integration zwischen Sicherheiten- und Risikomanagementfunktionen verbindet.

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OpenLink-Lösung für das Sicherheitenmanagement

Rohstoffbeschaffung & Risikomanagement

Transparenz, Kontrolle & Compliance, Prognosen ... Verwalten Sie Ihre Gesamtmarge in der Lebensmittel- & Getränkeindustrie

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Lebensmittel und Getränke

Agrarrohstoffmanagement

Ermitteln Sie Ihre Positionen, Risiken sowie Gewinne und Verluste für alle Rohstoffe und Finanzinstrumente und analysieren Sie einzelne Transaktionen, die Anlass zur Sorge geben.

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Vorbereitet auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Unsere Dodd-Frank-Compliance-Lösungen sind hochwertige Lösungen mit unmittelbaren Vorteilen, die Sie bei der Einhaltung der behördlichen CFTC-Compliance-Standards unterstützen.

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Verbesserte Entscheidungsfindung ...

durch ganzheitliches Edelmetallbarren-Management. Die bewährte Lösung für Metalle ermöglicht Unternehmen die Verwaltung ihrer Derivate und komplexe Bewegungen physischer Metalle.

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Verbessern Sie die Abläufe Ihres Treibstoffmanagements

Erfahren Sie mehr darüber, wie Fluglinien Kosten in ihrer Treibstofflieferkette senken und die Produktivität der an den verschiedenen Aspekten des Treibstoffmanagements beteiligten Mitarbeiter steigern können.

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Verfügt Ihre Finanzabteilung über das
erforderliche Rüstzeug?


Veränderte Erwartungen und neue Risiken im Liquiditätsmanagement wirken sich auf die Finanzabteilungen aus. Erfahren Sie mehr über die von Industrie-Experten empfohlenen Werkzeuge zum zukünftigen Vermögensschutz von Unternehmen.

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Software für Rohstoffhandel und Risikomanagement (CTRM)

Handelslösungen für Kapitalmärkte

Eine Flut von Rechtsvorschriften verändert den Handel mit Rohstoffen. Die Unternehmen stehen vor Herausforderungen im Zusammenhang mit Clearing, Berichtswesen, Sicherheiten- und Margenmanagement sowie Änderungen der Bilanzierungsrichtlinien. Gleichzeitig sind Regulierungsbehörden und Aufsichtsgremien bemüht, solidere Stresstests einzuführen.

OpenLink bietet eine komplette Lösung für Front und Back Office für Rohstoffhandel und Risikomanagement (CTRM, Commodities Trading and Risk Management), die sämtliche Rohstoffe und Derivate abdeckt. Sie erhalten eine integrierte Lösung von der Auftragsannahme über Bewertung, Kontrolle von Compliance und Einschränkungen bis hin zu Positions- und Risikoberichterstattung, Sicherheitenmanagement, Rechnungswesen und Cash Management. Dadurch wird ein großer Teil der manuellen Datenintegrations- und Abstimmungsarbeit eliminiert, welche üblicherweise bei Handelsvorgängen anfällt, und das Unternehmen verfügt über aktuelle und korrekte Informationen für die Entscheidungsfindung.

Wir haben uns zum Ziel gesetzt, bei Reformen von Rechtsvorschriften immer an der Spitze zu bleiben, indem wir eng mit den Gesetzgebern, Clearing-Stellen, Dienstleistern und Handelsdatenregistern zusammenarbeiten, damit wir schwierige Rechtsvorschriften für unsere Kunden bewältigen. Wir haben beispielsweise bereits neue Einsatzmöglichkeiten entwickelt, die CFTC-Positionslimit-Überwachung, Berichterstattung zu Swap Data Repository und Clearing-Abläufe beinhalten.

Da die Finanzierung verrechneter OTC-Derivate immer teurer wird, bietet unsere Funktion für das Sicherheiten- und Margenmanagement umfangreiche Informationen über die Bedingungen von Kreditsicherungsanhängen sowie die Möglichkeit, Bargeld und Sicherungseinlagen im gesamten Unternehmen zusammenzufassen. Somit können Sie die Kapitaleffizienz Ihres Unternehmens verbessern und Eventualverbindlichkeiten für den Fall der Herabstufung einer Sicherungseinlage verbuchen.

OpenLink verfügt über integrierte Hedge Accounting-Funktionen einschließlich automatischer Analyse und Berichterstellung zur Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften. So können Sie sicher sein, dass die Gewinn- und Verlustrechnung stimmt. Auch die Stresstestfunktionen von OpenLink sind unübertroffen – damit können Sie die aufsichtsrechtlichen Anforderungen erfüllen und Ihre Risiken besser einschätzen.


 

 

Unsere Lösung unterstützt folgende Geschäftsprozesse

Ihr Nutzen

Von Front Office bis Back Office nur eine Lösung

Ihr Problem:

Mit der Abstimmung zwischen Front Office und Back Office verbundene Kosten und Risiken

Da viele Unternehmen verschiedene Systeme für Handel, Risiken und Handelsabwicklung einsetzen, die nicht gut integriert sind, verfügen unterschiedliche Funktionen nicht über dieselben einheitlichen Informationen. Fehler bei der Übertragung von Daten zwischen Systemen müssen korrigiert werden, was für die Benutzer zu Verzögerungen führt. Für Händler oder Risikomanager, die Handelspositionen in Echtzeit anzeigen möchten, kann dies entscheidend sein.

Unsere Lösung

Von Front Office bis Back Office nur eine Lösung

OpenLink bietet Ihnen eine integrierte Lösung von der Auftragsannahme, über Bewertung, Kontrolle von Compliance und Einschränkungen bis hin zu Positions- und Risikoberichterstattung, Sicherheitenmanagement, Rechnungswesen und Cash Management.

Da von Front Office bis Back Office nur eine Lösung verwendet wird, wird die Korrektur eines Geschäfts automatisch eine Korrektur im Rechnungswesen generieren, wodurch ein großer Teil der manuellen Abstimmungsarbeit eliminiert wird, welche üblicherweise bei Handelstätigkeiten anfällt.

Durch die Datentransparenz, die während des gesamten Lebenszyklus' eines Handelsgeschäfts gegeben ist, kann der Nutzer beispielsweise auf einen Eintrag in der Buchführung klicken und sich das zugrunde liegende Handelsgeschäft anzeigen, um schnell Nachforschungen anstellen zu können, wenn Probleme auftreten.

Dadurch werden Prozesse rationalisiert und man erhält rechtzeitige und präzise Informationen zur Entscheidungsfindung.

Verwaltung aller physischen und finanziellen Geschäfte in einer Lösung

Ihr Problem:

Mehrere Rohstoffe, physische und finanzielle Verträge

Viele Unternehmen handeln mit mehreren Rohstoff-Anlageklassen sowie physischen und Finanzinstrumenten. Dies kann problematisch sein, da sie zur Unterstützung all der Instrumente, mit denen sie handeln, eigene Systeme anschaffen und verwalten müssen. Daher müssen Daten zwischen Systemen übertragen werden. Dazu müssen sie detailliert aus jedem System extrahiert und anschließend standardisiert und in Berichterstellungs-Tools (z. B. intern, MatLab) integriert werden. Tritt ein Problem auf, das behoben werden soll, muss jedoch auf das Quellsystem zurückgegriffen werden.

Unsere Lösung

Verwaltung aller physischen und finanziellen Geschäfte in einer Lösung

Unsere Lösung deckt die gesamte Bandbreite physischer Rohstoffe einschließlich Öl, Gas, Metalle, Kohle, Strom, Emissionen und Landwirtschaft sowie Finanzverträge ab. Dies ist aufgrund unserer flexiblen Modellstruktur möglich, die nahezu jede Art von Transaktion oder Vertrag unterstützt, ganz gleich, ob es sich dabei um simple Kassageschäfte, strukturierte Lieferprozesse oder komplexe Derivate handelt.

Mithilfe unserer Echtzeit-Berichtstools können Sie Ihre aggregierten Positionen, Ihr Risiko sowie Ihre Gewinne und Verluste für eine Vielzahl von Rohstoffen und Finanzinstrumenten einsehen und dann mit einem Mausklick einzelne Transaktionen, die Anlass zur Sorge geben, genauer analysieren.

Umfassendere Kenntnisse über zukünftige Risiken

Ihr Problem:

Erfordernis strikterer Stresstests

Unternehmen widmen Stresstests vermehrte Aufmerksamkeit. Darin werden hypothetische Szenarien modelliert, um die Auswirkungen möglicher zukünftiger Ereignisse zu evaluieren. Dabei werden diese Szenarien immer komplexer, um die Liquiditäts-, Kredit- und Marktrisiken unter deutlich weiter gefassten Bedingungen analysieren zu können.

Unsere Lösung

Umfassendere Kenntnisse über zukünftige Risiken

Die Lösung von OpenLink bietet umfassende Funktionen zu Stresstests, anhand derer Sie komplexe Szenarien mit einer Vielzahl von Eingangsfaktoren entwickeln können. Unser Simulator bietet eine leistungsfähige und einheitliche Anwendung von Schocks durch Risikofaktoren, die unabhängig vom Markt ist. Das Risiko kann auf hypothetische Bewegungen einer jeden Größe, einschließlich Tarife, Devisenkurse, Rohstoffe und Inflation, angewandt werden.

Mit OpenLink erhalten Sie mehr Informationen zu Liquiditäts-, Kredit- und Marktrisiken unter einer großen Bandbreite an Begleitumständen.

OpenLink als Anbieter einer kostengünstigen Lösung zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Ihr Problem:

Regulierung – Vorbereitung auf das Unvermeidliche

Eine Reihe wichtiger Vorschriften wird von Regierungsbehörden, beim Rohstoffhandel insbesondere durch die CFTC (Commodity Futures Trading Commission), nach und nach in Gesetze gegossen. Da die Einsätze hoch sind und die Kosten der Regulierung steigen, versuchen die Unternehmen, die Auswirkungen dieser Vielzahl an Bestimmungen zu verstehen und die notwendigen Lösungen zu finden.

Unsere Lösung

OpenLink als Anbieter einer kostengünstigen Lösung zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

OpenLink möchte im Hinblick auf das Dodd-Frank-Gesetz und andere Reformen von Rechtsvorschriften eine führende Rolle spielen und arbeitet daher eng mit Kunden, Gesetzgebern, Clearing-Stellen, Clearing-Mitgliedern, Dienstleistern und Handelsdatenregistern zusammen, um mit dem sich rasch wandelnden Umfeld Schritt zu halten.

Wir verfügen über eine Strategie und einen Plan zur Bewältigung der Auswirkungen durch Änderungen der Rechtsvorschriften, sobald diese umgesetzt werden. Wir bieten bereits ein Berichterstellungspaket zur Einhaltung des Dodd-Frank-Gesetzes, die CFTC-Positionslimit-Überwachung, Berichterstattung zu Swap Data Repository (SDR), OTC-Clearing-Abläufe und Margenanalysen für abgerechnete Swaps, die alle als Plug-ins für neue und bestehende Implementierungen erhältlich sind. Außerdem bieten wir flexible, konfigurierbare Berichterstellungs-Tools, um gemäß den Vorschriften Daten zu analysieren und Berichte dazu zu erstellen.

Verlassen Sie sich auf OpenLink als Anbieter einer kostengünstigen Lösung zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.

Senken der Komplexität und Kosten für die Verwaltung von abgerechneten und bilateralen Geschäften

Ihr Problem:

Umgang mit unterschiedlichen Geschäftskategorien

Ein Markt mit zwei Geschäftskategorien, wobei einige abgerechnet und andere bilateral abgeschlossen werden, macht alle Abläufe komplizierter.

Unsere Lösung

Senken der Komplexität und Kosten für die Verwaltung von abgerechneten und bilateralen Geschäften

OpenLink bietet ein einziges System für das OTC-Clearing mehrerer Anlageklassen. Unsere Lösung verfügte 2002 als erste über eine Schnittstelle zu ICE für das OTC-Clearing. Wir unterstützen Abläufe für OTC-abgerechnete und bilaterale Geschäfte einschließlich Auftragsbestätigung, Abwicklung, rechtlich vorgeschriebener Dokumentation, Ermittlung der Kreditrisiken und Margining.

Darüber hinaus wird OpenLink Schnittstellen für weitere Börsen, Clearing-Stellen und Broker, die in den Markt eintreten, bereitstellen. Wir haben zudem Standard-Gateways zur Abrechnung von Geschäften über Dienstanbieter wie Markit, Bloomberg und CME entwickelt.

So senkt OpenLink die Komplexität und Kosten für die Verwaltung von abgerechneten und bilateralen Geschäften.

Effektiveres Nutzen von Sicherungseinlagen im OTC-Handel

Ihr Problem:

Neue OTC-Derivatebestimmungen erfordern effektiveres Sicherheitenmanagement

Um die Transparenz zu erhöhen und das Kontrahentenrisiko zu senken, schreiben das Dodd-Frank-Gesetz und andere Bestimmungen vor, dass standardisierte OTC-Derivate an einer Börse oder auf einer geregelten Handelsplattform gehandelt, über Zentrale Kontrahenten (CCPs, Central Counterparties) abgerechnet und in einem Transaktionsregister verzeichnet werden müssen. Da Geschäfte über mehrere Clearing-Stellen laufen, ist die Möglichkeit für Unternehmen zur Saldierung mit Kontrahenten begrenzt. Darüber hinaus akzeptieren CCPs üblicherweise nur wenige Anlagen als Sicherungseinlagen, was angesichts der Herabstufung von traditionell mit AAA bewerteten Anlagen eine besondere Herausforderung darstellt.

Unsere Lösung

Effektiveres Nutzen von Sicherungseinlagen im OTC-Handel

Die Funktion für das Sicherheitenmanagement von OpenLink unterstützt sowohl abgerechnete als auch nicht abgerechnete OTC-Derivatgeschäfte. Sie liefert in Echtzeit Informationen zu den Bedingungen in Kreditsicherungsanhängen für bilaterale und zentrale Kontrahenten sowie zu Nettingvereinbarungen zwischen Kontrahenten.

Mit unserem System können Unternehmen schnell entscheiden, wie sie ihre Sicherungseinlagen am effizientesten einsetzen, und Geschäfte mit Kontrahenten abschließen, die die besten Bedingungen in ihren Kreditsicherungsanhängen für die Anlagen bieten, die sie als Sicherungseinlagen akzeptieren. Dank dieser Informationen können die Unternehmen außerdem Eventualverbindlichkeiten für zusätzliche Sicherungseinlagen verbuchen, sollten die gehaltenen Anlagen herabgestuft werden.

Somit können Sie Ihre Sicherungseinlagen effektiver einsetzen und benötigen weniger zusätzliches Unternehmenskapital.

Ermitteln der Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften und Minimieren der Ertragsvolatilität

Ihr Problem:

Änderungen der Rechtsvorschriften haben Auswirkungen auf das Hedge Accounting

Für eine geringe Ertragsvolatilität können Sicherungsgeschäfte, die als „äußerst wirksam“ eingestuft werden, im Rahmen des Hedge Accounting behandelt werden. Hierfür sind jedoch eine umfassende Dokumentation des Sicherungszusammenhangs sowie der Nachweis – sowohl vorausblickend als auch in der Rückschau –, dass die Sicherung wirksam ist, erforderlich. Darüber hinaus wird es durch neue Vorschriften und Bilanzierungsrichtlinien (z. B. IFRS 9) zur Ermittlung der Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften immer schwieriger, die Systeme auf dem neuesten Stand zu halten.

Unsere Lösung

Ermitteln der Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften und Minimieren der Ertragsvolatilität

Die Lösung von OpenLink analysiert die Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften (gemäß IFRS 9, IAS 39 oder FAS 133) und wendet die nötigen Hedge Accounting-Regeln an.

Sie beinhaltet unser Hedge Analyzer-Modul zum soliden Testen der Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften und sorgt so für vollständige Transparenz. Benutzer können einzelne Buchungen anzeigen, um sämtliche Zahlungs-, Abgrenzungs- oder Bewertungsberechnungen eines Geschäfts zu überprüfen.

Die Lösung unterstützt die für das Hedge Accounting notwendigen gesetzlichen Berichtspflichten.

Sie können die Anwendung von Hedge Accounting-Regeln und -Methoden automatisieren, damit Sicherungsgeschäfte korrekt verbucht werden, und so sichergehen, dass die G & V korrekt ist und nur minimale Schwankungen verzeichnet.

Hochleistungstechnologie für Echtzeit-Positionen

Ihr Problem:

Transaktionsraten beeinträchtigen Berechnung von Positionen in Echtzeit

Unternehmen sind darauf angewiesen, dass sich ihre Handelsanwendungen für eine große Zahl von Transaktionen skalieren lassen, um ihre Positionen sowie Gewinn und Verlust in Echtzeit anzeigen zu können. Hier geraten viele bestehende Systeme mit älterer Technologie an ihre Grenzen.

Unsere Lösung

Hochleistungstechnologie für Echtzeit-Positionen

Unsere Lösung bedient sich einer In-Memory-Datenbank zur raschen Speicherung und zum Wiederabruf gewaltiger Datenmengen. Dadurch wird sichergestellt, dass die Lösung von OpenLink sich in gleichem Maße anpasst wie die Anzahl der Transaktionen zunimmt und dass sie in der Lage ist, aggregierte Echtzeit-Berichte zu den Positionen der größten Handelsvorgänge zu liefern.

Mit einem unternehmensweiten Blick auf die Gewinn- und Verlustrechnung, die in Echtzeit zur Verfügung steht, können Sie rasch handeln, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Einfache Integration von Preismodellen Dritter

Ihr Problem:

Preisgestaltung anhand von Modellen Dritter

Unternehmen nutzen eigenständige externe Modelle zur Preisfestsetzung für verschiedene Instrumentarten. Dazu müssen Daten zwischen den Modellen und der Haupthandelsplattform im- und exportiert werden.

Unsere Lösung

Einfache Integration von Preismodellen Dritter

Die Plattform von OpenLink wurde von Grund auf so konstruiert, dass sie offen und erweiterbar ist. Application Programming Interfaces (APIs) und Kundenentwicklungsumgebungen geben Ihnen die Möglichkeit, innerbetriebliche Preismodelle oder Preismodelle von Dritten vollständig zu integrieren

Es ist daher nicht mehr erforderlich, Datenmodelle von Dritten manuell zu im- oder exportieren, um sie mit der Handelsplattform zu vergleichen. So wird der manuelle Aufwand reduziert, und Fehlerquellen werden eliminiert.