Bessere Risikoanalysen für unser
Derivatemanagementsystem


Senken Sie Ihre Kosten und nutzen Sie Ihr Kapital optimal mit unserer gehosteten Lösung für den Derivatehandel und die operative Abwicklung.

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OpenLink Collateral Management Solution

Kohle – umfassende Verwaltung
dieser Energieressource


 
Versorgungsmanagement und Handel für eine grundlegende Energieversorgung

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Kohle – Energie

Auszeichnungen für das Sicherheitenmanagement

Analysten loben unsere Lösung für das Sicherheitenmanagement, die eine anlageübergreifende Produktpalette mit der nahtlosen Integration zwischen Sicherheiten- und Risikomanagementfunktionen verbindet.

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OpenLink-Lösung für das Sicherheitenmanagement

Rohstoffbeschaffung & Risikomanagement

Transparenz, Kontrolle & Compliance, Prognosen ... Verwalten Sie Ihre Gesamtmarge in der Lebensmittel- & Getränkeindustrie

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Lebensmittel und Getränke

Agrarrohstoffmanagement

Ermitteln Sie Ihre Positionen, Risiken sowie Gewinne und Verluste für alle Rohstoffe und Finanzinstrumente und analysieren Sie einzelne Transaktionen, die Anlass zur Sorge geben.

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Vorbereitet auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Unsere Dodd-Frank-Compliance-Lösungen sind hochwertige Lösungen mit unmittelbaren Vorteilen, die Sie bei der Einhaltung der behördlichen CFTC-Compliance-Standards unterstützen.

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Verbesserte Entscheidungsfindung ...

durch ganzheitliches Edelmetallbarren-Management. Die bewährte Lösung für Metalle ermöglicht Unternehmen die Verwaltung ihrer Derivate und komplexe Bewegungen physischer Metalle.

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Verbessern Sie die Abläufe Ihres Treibstoffmanagements

Erfahren Sie mehr darüber, wie Fluglinien Kosten in ihrer Treibstofflieferkette senken und die Produktivität der an den verschiedenen Aspekten des Treibstoffmanagements beteiligten Mitarbeiter steigern können.

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Verfügt Ihre Finanzabteilung über das
erforderliche Rüstzeug?


Veränderte Erwartungen und neue Risiken im Liquiditätsmanagement wirken sich auf die Finanzabteilungen aus. Erfahren Sie mehr über die von Industrie-Experten empfohlenen Werkzeuge zum zukünftigen Vermögensschutz von Unternehmen.

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Software für den Derivatehandel

Handelslösungen für Kapitalmärkte

Eine Flut von Gesetzesinitiativen verändert die Branche der OTC-Derivate schnell. Die Unternehmen stehen vor Herausforderungen im Zusammenhang mit Kapitaladäquanz, Clearing, Sicherheiten- und Margenmanagement sowie Änderungen der Bilanzierungsrichtlinien. Regulierungsrat und Gremien fordern ebenfalls umfassendere Stresstests und bessere Kontrollen, um unerlaubte Handelsaktivitäten zu vermeiden.

OpenLink liefert eine Komplettlösung für den Derivatehandel für Front- und Backoffice, die Zinssätze, Kredite, Devisen, Aktien und Rohstoff-Anlageklassen beinhaltet. OpenLink unterstützt Geschäftsprozesse von Analysen vor Handelsabschluss, Handel und Positionsmanagement über Sicherheiten-/Margenmanagement, Risikomanagement und Compliance bis zu Abrechnung & Clearing, Rechnungslegung, Treasury Management und Berichterstattung. Dadurch wird ein großer Teil der manuellen Abstimmungsarbeit eliminiert, welche üblicherweise bei Handelsvorgängen anfällt, und das Unternehmen verfügt über aktuelle und korrekte Informationen für die Entscheidungsfindung.

OpenLink arbeitet eng mit Gesetzgebern, Clearing-Stellen, Dienstleistern und Handelsdatenregistern zusammen, um schwierige Rechtsvorschriften für unsere Kunden zu bewältigen. Dies beinhaltet unter anderem die Bereitstellung von Clearing-Abläufen für bilaterale und abgerechnete Geschäfte sowie Standard-Gateways zur Abrechnung von Geschäften über Markit, Bloomberg und CME.

Da die Finanzierung verrechneter OTC-Derivate immer teurer wird, bietet unsere Funktion für das Sicherheiten- und Margenmanagement umfangreiche Informationen über die Bedingungen von Kreditsicherungsanhängen sowie die Möglichkeit, Bargeld und Sicherungseinlagen im gesamten Unternehmen zusammenzufassen. Somit können Sie die Kapitaleffizienz Ihres Unternehmens verbessern und Eventualverbindlichkeiten für den Fall der Herabstufung einer Sicherungseinlage verbuchen.

OpenLink verfügt über integrierte Hedge Accounting-Funktionen einschließlich automatischer Analyse und Berichterstellung zur Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften. So können Sie sicher sein, dass die Gewinn- und Verlustrechnung stimmt.

Mit unserer flexiblen und umfassenden Handelsüberwachungs- und Geschäftsgenehmigungsfunktionalität können Sie unerlaubten Handel wirksam erkennen und verhindern.  Auch die Stresstestfunktionen von OpenLink sind unübertroffen – damit können Sie die aufsichtsrechtlichen Anforderungen erfüllen und Ihre Risiken besser einschätzen.


 

 

Unsere Lösung unterstützt folgende Geschäftsprozesse

Ihr Nutzen

Von Front Office bis Back Office nur eine Lösung

Ihr Problem:

Mit der Abstimmung zwischen Front Office und Back Office verbundene Kosten und Risiken

Da viele Unternehmen verschiedene Systeme für Handel, Risikomanagement und das operative Geschäft einsetzen, die nicht gut integriert sind, verfügen unterschiedliche Funktionen nicht über dieselben einheitlichen Informationen. Fehler bei der Übertragung von Daten zwischen Systemen müssen korrigiert werden, was für die Benutzer zu Verzögerungen führt. Für Händler oder Risikomanager, die Handelspositionen in Echtzeit anzeigen möchten, kann dies entscheidend sein.

Unsere Lösung

Von Front Office bis Back Office nur eine Lösung

OpenLink bietet Ihnen eine integrierte Lösung von der Auftragsannahme, über Bewertung, Kontrolle von Compliance und Einschränkungen bis hin zu Positions- und Risikoberichterstattung, Sicherheitenmanagement, Rechnungswesen und Cash Management.

Da von Front Office bis Back Office nur eine Lösung verwendet wird, wird die Korrektur eines Geschäfts automatisch eine Korrektur im Rechnungswesen generieren, wodurch ein großer Teil der manuellen Abstimmungsarbeit eliminiert wird, welche üblicherweise bei Handelstätigkeiten anfällt.

Durch die Datentransparenz, die während des gesamten Lebenszyklus' eines Handelsgeschäfts gegeben ist, kann der Nutzer beispielsweise auf einen Eintrag in der Buchführung klicken und sich das zugrunde liegende Handelsgeschäft anzeigen, um schnell Nachforschungen anstellen zu können, wenn Probleme auftreten.

Dadurch werden Prozesse rationalisiert und man erhält rechtzeitige und präzise Informationen zur Entscheidungsfindung.

Umfassendere Kenntnisse über zukünftige Risiken

Ihr Problem:

Erfordernis strikterer Stresstests

Unternehmen widmen Stresstests vermehrte Aufmerksamkeit. Darin werden hypothetische Szenarien modelliert, um die Auswirkungen möglicher zukünftiger Ereignisse zu evaluieren. Dabei werden diese Szenarien immer komplexer, um die Liquiditäts-, Kredit- und Marktrisiken unter deutlich weiter gefassten Bedingungen analysieren zu können.

Unsere Lösung

Umfassendere Kenntnisse über zukünftige Risiken

Die Lösung von OpenLink bietet umfassende Funktionen zu Stresstests, anhand derer Sie komplexe Szenarien mit einer Vielzahl von Eingangsfaktoren entwickeln können. Unser Simulator bietet eine leistungsfähige und einheitliche Anwendung von Schocks durch Risikofaktoren, die unabhängig vom Markt ist. Das Risiko kann auf hypothetische Bewegungen einer jeden Größe, einschließlich Tarife, Devisenkurse, Aktien, Rohstoffe und Inflation, angewandt werden.

     

Mit OpenLink erhalten Sie mehr Informationen zu Liquiditäts-, Kredit- und Marktrisiken unter einer großen Bandbreite an Begleitumständen.

Schnelles Umsetzen umfassender Maßnahmen zum Erkennen und Verhindern unerlaubter Handelsaktivitäten

Ihr Problem:

Implementierung einer hoch entwickelten Handelsüberwachung ist zeitaufwändig und teuer

Zahlreiche Fälle großer Verluste durch unerlaubte wie erlaubte Handelsaktivitäten haben dazu geführt, dass viele Banken die Umsetzung einer Reihe von Kontrollen einschließlich Limitmanagement und Genehmigungsmechanismen für Händler basierend auf unternehmensinternen Geschäftsregeln überdenken.

Unsere Lösung

Schnelles Umsetzen umfassender Maßnahmen zum Erkennen und Verhindern unerlaubter Handelsaktivitäten

OpenLink ermöglicht die Überwachung von Markt- und Kreditrisiken und Compliance-Regeln in Echtzeit. Sie können die integrierten Regeln kombinieren und anpassen oder Ihre eigene Logik und Berechnungen einbeziehen, um genau zu definieren, wie Ausnahmen bei Handelsaktivitäten ermittelt und gemeldet werden sollen.

Darüber hinaus können Sie auf Ausnahmen basierende Regeln zur Geschäftsgenehmigung einrichten, um unerlaubte Handelsaktivitäten von vornherein zu unterbinden.

Mit OpenLink können Sie umfassende Maßnahmen zum Erkennen und Verhindern unerlaubter Handelsaktivitäten schnell umsetzen.

Effektiveres Nutzen von Sicherungseinlagen im OTC-Handel

Ihr Problem:

Neue OTC-Derivatebestimmungen erfordern effektiveres Sicherheitenmanagement

Um die Transparenz zu erhöhen und das Kontrahentenrisiko zu senken, schreiben das Dodd-Frank-Gesetz und andere Bestimmungen vor, dass standardisierte OTC-Derivate an einer Börse oder auf einer geregelten Handelsplattform gehandelt, über Zentrale Kontrahenten (CCPs, Central Counterparties) abgerechnet und in einem Transaktionsregister verzeichnet werden müssen. Da Geschäfte über mehrere Clearing-Stellen laufen, ist die Möglichkeit für Unternehmen zur Saldierung mit Kontrahenten begrenzt. Darüber hinaus akzeptieren CCPs üblicherweise nur wenige Anlagen als Sicherungseinlagen, was angesichts der Herabstufung von traditionell mit AAA bewerteten Anlagen eine besondere Herausforderung darstellt.

Unsere Lösung

Effektiveres Nutzen von Sicherungseinlagen im OTC-Handel

Die Funktion für das Sicherheitenmanagement von OpenLink unterstützt sowohl abgerechnete als auch nicht abgerechnete OTC-Derivatgeschäfte. Sie liefert in Echtzeit Informationen zu den Bedingungen in Kreditsicherungsanhängen für bilaterale und zentrale Kontrahenten sowie zu Nettingvereinbarungen zwischen Kontrahenten.

Mit unseren Systemen können Unternehmen schnell Entscheidungen über den wirtschaftlichsten Einsatz von Sicherungseinlagen treffen und mit Kontrahenten handeln, welche die vorteilhaftesten Kreditsicherungsanhänge für die Vermögensgegenstände bieten, die sie als Sicherungseinlage akzeptieren.  Darüber hinaus sind die Kreditsicherungsanhänge in ihrer Gesamtheit einsehbar, sodass Unternehmen Eventualverbindlichkeiten für zusätzliche Sicherungseinlagen verbuchen könnten, sofern die gehaltenen Anlagen herabgestuft werden. 

Somit können Sie Ihre Sicherungseinlagen effektiver einsetzen und benötigen weniger zusätzliches Unternehmenskapital.

Senken der Kosten durch zentrale Übersicht der Sicherungseinlagen

Ihr Problem:

Cash Management und Sicherheitenmanagement in Silos

Viele Unternehmen können ihre firmenweiten liquiden Mittel und Sicherungseinlagen nicht optimal einsetzen, da sie nur über ein unvollständiges Bild der Wertpapiere und Barbestände in unterschiedlichen Teilen der Organisation verfügen. Selbst wenn eine zentrale Übersicht verfügbar ist, behindern unzureichende interne Verrechnungspreismechanismen den breiteren Einsatz von Sicherungseinlagen.

Unsere Lösung

Senken der Kosten durch zentrale Übersicht der Sicherungseinlagen

OpenLink bietet einen Überblick über alle Handelsgruppen, damit Sie umfassende Informationen zu allen liquiden Mitteln und Wertpapieren, die im Unternehmen als Sicherungseinlagen zur Verfügung stehen, erhalten. Die Lösung überwacht aktiv sämtliche ein- und ausgehenden Sicherungseinlagen, bewertet sie anhand von Marktstandardmodellen, wendet die entsprechenden Sicherheitsabschläge und Schwellenwerte an und kennzeichnet alle potenziellen Bewertungskonflikte mit Kontrahenten.

Zusätzlich wurden interne Verrechnungspreismechanismen integriert, damit verfügbare Sicherungseinlagen in anderen Unternehmensteilen verwendet werden können.

So senken Sie die Kosten durch eine zentrale Übersicht der Sicherungseinlagen.

Analysieren von Margenanforderungen und Gebühren für verschiedene zentrale Kontrahenten (CCPs)

Ihr Problem:

Unternehmen müssen Gebühren und Margenanforderungen verschiedener CCPs kennen

Der Wechsel zum OTC-Clearing erfordert ein verstärktes Margenmanagement zur Validierung von Nachschussforderungen durch Broker für zentral abgerechnete Geschäfte. Auch das Margining und die Gebühren wirken sich immer stärker auf die wirtschaftliche Betrachtung eines Geschäfts aus.

Unsere Lösung

Analysieren von Margenanforderungen und Gebühren für verschiedene zentrale Kontrahenten (CCPs)

OpenLink bietet Margenanalysen zur Validierung von Nachschussforderungen durch Broker für SEF (Swap Execution Facility)-gehandelte und abgerechnete OTC-Derivategeschäfte.

Sie können außerdem die Sicherheitenmarge und das Mindestsaldo des Nachschusskontos für verschiedene CCPs und Instrumente berechnen sowie Provisionen und Gebühren einbeziehen. Unsere Margenanalysefunktion beinhaltet umfassende Stresstests, Abstimmungsfazilitäten sowie die Möglichkeit, unabhängige Margenvalidierungs-Analysemodelle einschließlich Value-at-Risk basierend auf verschiedenen Risikofaktoren, Lookback, Ausschluss und Annahmen über Sicherheitsebenen einzubeziehen.

Da unsere Margenanalysen sowohl Provisionen und Gebühren als auch Margenanforderungen berücksichtigen, können Sie entscheiden, welche Geschäfte Sie wo tätigen.

Senken der Komplexität und Kosten für die Verwaltung von abgerechneten und bilateralen Geschäften

Ihr Problem:

Umgang mit unterschiedlichen Geschäftskategorien

Ein Markt mit zwei Geschäftskategorien, wobei einige abgerechnet und andere bilateral abgeschlossen werden, macht alle Abläufe komplizierter.

Unsere Lösung

Senken der Komplexität und Kosten für die Verwaltung von abgerechneten und bilateralen Geschäften

OpenLink bietet ein einziges System, um OTC-Clearing für verschiedene Anlageklassen zu verbinden – unsere Lösung verfügte 2002 als erste über eine Schnittstelle zu ICE für das OTC-Clearing. Wir unterstützen Abläufe für OTC-abgerechnete und bilaterale Geschäfte einschließlich Auftragsbestätigung, Abwicklung, rechtlich vorgeschriebener Dokumentation, Ermittlung der Kreditrisiken und Margining.

Darüber hinaus wird OpenLink Schnittstellen für weitere Börsen, Clearing-Stellen und Broker, die in den Markt eintreten, bereitstellen. Wir haben zudem Standard-Gateways zur Abrechnung von Geschäften über Dienstanbieter wie Markit, Bloomberg und CME entwickelt.

So senkt OpenLink die Komplexität und Kosten für die Verwaltung von abgerechneten und bilateralen Geschäften.

Ermitteln der Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften und Minimieren der Ertragsvolatilität

Ihr Problem:

Änderungen der Rechtsvorschriften haben Auswirkungen auf das Hedge Accounting

Für eine geringe Ertragsvolatilität können Sicherungsgeschäfte, die als „äußerst wirksam“ eingestuft werden, im Rahmen des Hedge Accounting behandelt werden. Hierfür sind jedoch eine umfassende Dokumentation des Sicherungszusammenhangs sowie der Nachweis – sowohl vorausblickend als auch in der Rückschau – dass die Sicherung wirksam ist, erforderlich. Darüber hinaus wird es durch neue Vorschriften und Bilanzierungsrichtlinien (z. B. IFRS 9) zur Ermittlung der Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften immer schwieriger, die Systeme auf dem neuesten Stand zu halten.

Unsere Lösung

Ermitteln der Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften und Minimieren der Ertragsvolatilität

Die Lösung von OpenLink analysiert die Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften (gemäß IFRS 9, IAS 39 oder FAS 133) und wendet die nötigen Hedge Accounting-Regeln an.  Sie beinhaltet unser erstklassiges Hedge Analyzer-Modul zum soliden Testen der Wirksamkeit von Sicherungsgeschäften und sorgt so für vollständige Transparenz. Benutzer können einzelne Buchungen anzeigen, um sämtliche Zahlungs-, Abgrenzungs- oder Bewertungsberechnungen eines Geschäfts zu überprüfen.

Die Lösung unterstützt die für das Hedge Accounting notwendigen gesetzlichen Berichtspflichten.

Sie können die Anwendung von Hedge Accounting-Regeln und -Methoden automatisieren, damit Sicherungsgeschäfte korrekt verbucht werden, und so sichergehen, dass die G & V korrekt ist und nur minimale Schwankungen verzeichnet.