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Nossas soluções de conformidade Dodd-Frank oferecem soluções de alto valor com vantagens imediatas, ajudando-o a atender os padrões de conformidade regulatória CFTC.

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Potencializando o crescimento

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Comercialização de metais de base

Soluções de comercialização de mercados de capitais

A mudança de negociar localmente para negociar futuros em câmbios, a volatilidade e a necessidade de um relatório de risco agregado, bem como a demanda de testes de esforço mais rigorosos, são os desafios presentes para as empresas que comercializam metais básicos. Além disso, os novos regulamentos aumentam o custo e a complexidade nas áreas operacionais como compensação, relatórios de conformidade e contabilidade de hedges.

A OpenLink fornece uma solução completa do front ao back office para comercialização de metais básicos, cobrindo contratos físicos e derivativos. A OpenLink suporta processos de negócio desde a captura da comercialização, avaliação, monitoramento de conformidade e limites, relatórios de posição e riscos, gerenciamento de garantias, contabilidade e gerenciamento de caixa e gerenciamento de inventário. Isso elimina grande parte do trabalho manual de reconciliação, normalmente exigido nas operações de comercialização, e a empresa obtém informações mais rápidas e exatas para tomar suas decisões.

Com o gerenciamento de inventário de negócios no depósito da OpenLink, você pode gerenciar os detalhes do inventário que possui no depósito, incluindo peso, qualidade e quantidade - permitindo ver e gerenciar as posições de inventário mais efetivamente.

Temos o compromisso de estar à frente nas reformas regulamentares, trabalhando estreitamente com as agências reguladoras, câmaras de compensação, prestadores de serviços e repositórios de dados comerciais para eliminar os desafios regulamentares de nossos clientes - e já entregamos algumas novas capacidades que incluem Monitoramento dos limites da posição do CFTC, Relatórios do repositório de dados de swap e Fluxos de trabalho de compensação.

A OpenLink fornece capacidades nativas de contabilidade do hedge, incluindo análises e relatórios automatizados de eficácia do hedge - fornecendo uma reafirmação de que os demonstrativos de ganhos serão relatados corretamente. Por fim, as capacidades de teste de esforço da OpenLink estão em primeiro lugar - permitindo cumprir requisitos regulamentares e entender melhor as exposições de risco.


 

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Oriente Médio / Norte da África
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Soluções relacionadas:

Comercialização de metais preciosos

Gerenciamento do ciclo de vida das transações para comercialização de metais básicos

Front Office

Análise da comercialização e risco
Calcula e gera relatórios de posições incrementais em tempo real e riscos sobre bases pré e pós-negociações para refletir instantaneamente atividades de negócios contínuas. Posição, riscos, fluxos de caixa e dezenas de outros resultados padrão podem ser rapidamente recalculados. É oferecida uma estrutura para gerenciar preços de mercado, volatilidades e correlações de dados com uma extensa biblioteca de modelos de preços de caps, floors, collars, corridors e estruturas híbridas.
Comercialização
Os comerciantes podem processar negócios, exibir posições e riscos e executar processos analíticos via uma tela de comercialização que pode ser facilmente configurada para atender necessidades individuais. A solução suporta a comercialização de swaps, opções, futuros e outros instrumentos derivativos que cobrem todos os mercados incluindo taxas, ações, FX, inflação e commodities (energia, metais, produtos agrícolas etc.).
Gerenciamento de Posições
Monitora carteiras em uma base de tempo real com posições e métricas de risco atualizadas instanteamente conforme os mercados se movem e os comerciantes realizam negociações. Os usuários podem facilmente agregar e gerar relatórios de dados por entidade legal, tipo de produto, linha de negócios, geografia ou qualquer outro atributo de nível de negócios, geralmente via esforço simples de apontar e clicar.
Gerenciamento de pedidos
Automatiza a captura e a alocação de pedidos entre múltiplas carteiras, cada uma com suas próprias restrições e regras complexas. A solução pode lidar com altos volumes de pedidos para os maiores livros de negócios.
Gerenciamento de Garantias
O gerenciamento da documentação legal, termos e condições, avaliações de garantias, cálculos de cobertura adicionais, substituição de garantias e processamento de cobertura, gerenciamento de estoque e instalações automatizadas para gerenciar cupons/dividendos. A solução suporta uma ampla variedade de garantias de títulos e de caixa. Os resultados de garantias e compensações podem ser exportados para sistemas externos de risco de crédito ou incluídos diretamente na nossa instalação de monitoramento contínuo do crédito.
Gerenciamento de margem
Calcula a margem inicial e de manutenção com teste de esforço avançado, reconciliação e a capacidade de incorporar modelos independentes de análise de validação da margem, (por exemplo VaR baseado em diferentes fatores de risco, retrospectos, fechamentos e suposições sobre o nível de confiança).
Contato conosco para obter mais informações ➔

Processos Financeiros

Controle/limites da negociação
O monitoramento em tempo real de riscos de crédito e de mercado e regras de conformidade. Você pode controlar o nível e a hierarquia do monitoramento de limites, e também a escolha da medição de limites/exposição (por exemplo, nocional, duração, VaR, maturidade, MTM, delta, fluxo de caixa). As organizações podem definir e personalizar o monitoramento de limites para que qualquer regra de conformidade ou de cálculo possam ser implementadas – incluindo cálculos e lógica proprietária.
Risco de crédito
Gerenciamento de entidade de crédito que apresenta com exatidão as estruturas legais, hierarquias gerenciais e entidades internas de sócios, e armazena informações de crédito relevantes como país de domicílio, código do setor e avaliações de crédito. A solução ajuda você a reduzir o risco de crédito com suporte para acordos legais, cobertura de produto derivativo de crédito, geração de relatórios regulamentares de Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) e Ajustamento da Avaliação de Crédito (CVA). Um gerente de evento de crédito está incluído para inadimplência de pagamentos e liquidações de obrigações de referência.
Risco do mercado
Mais de 300 medidas analíticas padrão incluindo Gregos (delta, gama, vega, teta, ro), duração, duração de mod e convexidade. A solução também fornece a funcionalidade de testes de esforço mais amplos, permitindo que você modele cenários complexos. O mecanismo de simulação fornece uma aplicação potente e coerente dos choques de fator de risco, independentemente do mercado. O risco pode ser atribuído a movimentos hipotéticos de qualquer magnitude incluindo taxas, conversão de moedas estrangeiras (FX), ações, commodities e inflação. O módulo tem interfaces padrão para os principais fornecedores do mercado de dados para fixação de preços em tempo real e históricos e também cálculos de valor de mercado justo.
Valor de mercado e P&L
Suporte nativo extensivo para avaliações em tempo real e lucros e perdas em níveis de resumo e granular.
Conformidade da comercialização
Qualquer regra de conformidade ou cálculo pode ser implementada para monitoramento de conformidade em tempo real e notificação quando as regras são violadas. Além de fornecermos novos recursos incluindo Relatório de armazenamento para a troca de dados e Fluxos de trabalho de compensação para abordar novas regras de conformidade conforme elas são implantadas pelos reguladores.
Medida do desempenho
Relatórios detalhados em linhas de negócios individuais para ajudá-lo a avaliar o desempenho de negócios, com a capacidade de detalhar desde a carteira até o nível de negócios em cada relatório para análises mais profundas. Relatórios de explicação de P&L prontos para uso dissecam o desempenho em fatores causais desejados como movimentos de mercado de taxa/volatilidade, FX, deterioração do tempo e impactos operacionais (alterações de negócios, cancelamentos etc.).
Documentação (por exemplo, CSA)
O repositório central para todos os termos e condições de acordo legal relevantes, pesquisáveis por consulta simples. Enquanto diversos campos comumente necessários são entradas padrão, o sistema também apresenta captura extensível permissível de qualquer disposição de acordo proprietário. A solução permite a modelagem dos acordos incluindo diversos tipos de contrato mestre, regras de fechamento de compensações e acordos colaterais (por exemplo, CSAs, CSDs) com campos pré-configurados e personalizáveis (por exemplo, datas efetivas, partes envolvidas, produtos de comercialização cobertos). Os acordos unilaterais e bilaterais também são suportados para capturar tipos elegíveis de garantias, limites, margens, valores independentes, quantidade de transferência mínima e tolerâncias de arredondamentos.
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Back office
e operações

Depósitos
  • Comercialização do LME
  • Comercialização fora do LME
Gerencie os detalhes completos da entrega física do inventário que você tem no depósito incluindo o peso, qualidade e quantidade. Você pode adicionar automaticamente as garantias LME e seus detalhes usando a interface OpenLink para o SWORD, bem como as garantias não LME, usando nossas telas de entrada intuitivas.
Gerenciamento de contratos
  • Movimento
  • Ajustes de qualidade/quantidade
Faça corresponder o valor esperado das comercializações com a entrega física dos metais, para ver qualquer diferença entre as posições esperadas e reais.
Liquidação
Gerencia liquidações com regras e acordos de compensação, pré-validação de liquidações, monitoramento de aprovação/reprovação, relatórios de registro de estoque, projeções de recebimento/pagamento, gerenciamento de inventário, reconciliação de caixa e notificações de várias partes (por exemplo, os métodos de cobertura SWIFT).
Compensação
Liquidação de OTC unificada e consistente entre commodities, taxa de juros, crédito, moeda e classes de ativos de ações. O ciclo de vida de ambas as comercializações de OTC compensadas e bilaterais pode ser eficientemente gerenciado incluindo gateways padrão para compensar comercializações via fornecedores de serviços como Markit, Bloomberg e CME.
Reconciliação
Compara o real versos os dados esperados para identificar correspondências falhas e dados realçados sem correspondência ou suspeitos. Você pode aproveitar nossos pacotes de reconciliação padrão (por exemplo, declarações MT950 ou confirmações SWIFT) ou configurar o módulo para reconciliar com outros tipos de mensagens e declarações. Regras de congruência, tolerâncias, controles e fluxos de trabalho podem ser personalizados para atender às necessidades proprietárias se desejado.
Confirmação
A conectividade para serviços de conformação e afirmação como MarkitWire, ICE LINK e DTCC Deriv/SERV. Também oferecemos um conjunto de modelos de confirmação baseados em padrões de mercado como ISDA, SIFMA, MSRB, EMTA e NASD em diversos formatos, como PDF, Word, Crystal, XML e CSV.
Avaliação de ativos
Métodos de avaliação de última geração que incluem metodologias avançadas de avaliação de risco de crédito.
Contabilidade
Livro auxiliar em várias moedas que tratam dos requisitos de contabilidade para todas as classes de ativos. Os recursos de contabilidade incluem tratamentos de várias instituições/livros que geram automaticamente lançamentos corrigidos resultantes de erros ou omissões comerciais resolvidas.
Contabilidade de hedge
Analisa a efetividade dos hedges (conforme o IFRS9, IAS39 ou FAS 133) e invoca o tratamento apropriado de contabilidade do hedge. A solução oferece o nosso módulo Analisador do Hedge para testes robustos da efetividade do hedge e fornece total transparência, permitindo aos usuários detalhar as publicações para verificar todos os cálculos de pagamento, provisão ou avaliação na comercialização.
Relatórios
Suíte extensiva de relatórios padrão com opções de saída que incluem Crystal, Word, PDF, CSV e HTML, além de recursos de relatório de dispositivo móvel e de e-mail. Oferecemos um gerador de relatórios com recursos de arrastar e soltar e implantamos nossos próprios relatórios. Nosso mecanismo de criação de relatórios aberto suporta a construção de relatórios padrão e definidos pelo usuário através de ferramentas de geração de relatórios de terceiros.
Gerenciamento da tesouraria
Fornece uma base abrangente e integrada para todos os aspectos de gerenciamento de tesouraria incluindo gerenciamento de caixa, liquidez, financiamento, hedging e controle de risco e geração de relatórios completos. Os usuários podem gerenciar todos os detalhes das relações bancárias dentro de políticas e fluxos de trabalho de conformidade desejada. As transações são imediatamente refletidas entre contas externas e internas para fornecer visibilidade e controles de última geração.
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Valor entregue

Uma solução do front office para o back office, incluindo gerenciamento de inventário

Seu desafio:

Custos e riscos associados à reconciliação do front para o back office

Uma vez que muitas empresas utilizam diferentes sistemas de comercialização e risco até o gerenciamento de inventário, o processamento do risco e do negócio não são bem integrados e as pessoas que executam funções diferentes não usam um conjunto único e coerente de informações. Os erros ocorridos na transferência dos dados entre os sistemas precisam ser corrigidos, introduzindo atrasos para os usuários; para o comerciante ou gerente de risco, que quer ver as posições da comercialização em tempo real, isso pode ser crítico.

Nossa solução

Uma solução do front office para o back office, incluindo gerenciamento de inventário

Com o OpenLink você obtém uma solução integrada para a captura da comercialização, avaliação, monitoramento de conformidade e limites e indo até os relatórios de posição e riscos, gerenciamento de garantias, contabilidade e gerenciamento de caixa - e o gerenciamento de inventário, que é crítico para a comercialização de metais básicos.

A transparência dos dados entregues por todo o ciclo de vida da comercialização também permite que um usuário clique em uma entrada de contabilidade, por exemplo, e detalhe a negociação subjacente para investigar os problemas rapidamente assim que surgirem.

Como resultado,os processos de comercialização são agilizados e a empresa obtém informações mais rápidas e exatas para as decisões.

Contato conosco para obter mais informações ➔

Obter uma visibilidade melhor das posições físicas

Seu desafio:

Integrar a comercialização física com o agendamento

Do ponto de vista operacional, as empresas precisam integrar a comercialização física com o agendamento (isto é, entrega do metal físico) e a liquidação. Uma vez que as garantias terão diferenças de peso, qualidade e quantidade, isso significa que os metais entregues podem ser diferentes do que foi contratado. Como resultado, a liquidação e o gerenciamento de risco para metais básicos são cheios de desafios.

Nossa solução

Obter uma visibilidade melhor das posições físicas

Com nosso módulo de negócios de depósito da OpenLink, você pode gerenciar todos os detalhes da entrega física do inventário que você tem no depósito, incluindo o peso, qualidade e quantidade. Você pode adicionar automaticamente as garantias LME e seus detalhes usando a interface OpenLink para o SWORD, bem como as garantias não LME, usando nossas telas de entrada intuitivas.

Isso permite corresponder o valor esperado das comercializações com a entrega física dos metais, para ver qualquer diferença entre as posições esperadas e reais.

Assim, você pode ver os detalhes completos de suas posições físicas e gerenciá-las melhor.

Contato conosco para obter mais informações ➔

Agilizar e automatizar o relatório de risco agregado

Seu desafio:

Custos e restrições com o relatório de risco agregado

As empresas de metais negociam diversas classes de ativos, incluindo moedas, e utilizam instrumentos físicos e financeiros. Com o tempo, elas implementaram diferentes sistemas de comercialização para lidar com os diferentes tipos de negócio. Como resultado, os dados precisam ser extraídos no nível granular de cada sistema e depois padronizados e integrados em ferramentas de relatório (por exemplo, MatLab). Se parece haver um problema nos números relatados, isso significa que é necessário voltar a cada sistema de origem para detalhar os dados relevantes.

Nossa solução

Agilizar e automatizar o relatório de risco agregado

Nossa solução de gerenciamento da comercialização cobre toda a série de metais básicos e também as moedas dos contratos, incluindo swaps de OTC de metais, opções de OTC de metais e futuros/termos de metais listados no LME e COMEX. Poderemos fazer isso porque temos uma estrutura de modelo flexível que suporta realmente qualquer tipo de transação e contrato, desde um local físico simples até derivativos complexos.

     

Com nossas ferramentas de relatório em tempo real, você pode ver suas posições agregadas, risco e P&L nas várias classes de ativos e contratos e então, começar a investigar as áreas de preocupação no nível da transação, com o clique de um mouse.

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Entender melhor a exposição do risco futuro

Seu desafio:

Obrigação de implementar um teste de esforço mais rigoroso

As empresas estão prestando mais atenção ao teste de esforço - modelando cenários hipotéticos para avaliar o impacto de possíveis eventos futuros. Elas também estão procurando modelar cenários cada vez mais complexos para entender melhor os seus riscos de liquidez, crédito e mercado sob uma variedade muito mais ampla de circunstâncias.

Nossa solução

Entender melhor a exposição do risco futuro

A solução OpenLink fornece uma extensa funcionalidade de teste de esforço, permitindo que você modele cenários complexos com uma grande faixa de fatores de entrada.

Usando a OpenLink, você pode ter uma melhor compreensão da liquidez, crédito e riscos do mercado em uma variação maior de circunstâncias.

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Confiar que a OpenLink lhe fornecerá uma solução econômica para a conformidade regulamentar

Seu desafio:

Regulamento - preparando-se para o inevitável

Uma série de regulamentos complexos estão sendo codificados estavelmente em regras pelas agências do governo, principalmente o CFTC (Commodities Futures Trading Commission). Com riscos tão altos e o custo da regulamentação aumentando, as empresas procuram entender as implicações da cascata regulamentar e criar soluções necessárias.

Nossa solução

Confiar que a OpenLink lhe fornecerá uma solução econômica para a conformidade regulamentar

A OpenLink tem o compromisso de estar à frente do Dodd Frank e outras reformas regulamentares, trabalhando estreitamente com os clientes, agências reguladoras, câmaras de compensação, prestadores de serviços e repositórios de dados comerciais para que se mantenham atualizados nas rápidas mudanças que ocorrem no panorama.

Temos uma estratégia e um roteiro para cuidar do impacto das mudanças regulamentares assim que a imposição iniciar. Nós já entregamos o Pacote de relatórios de conformidade regulamentar com o Dodd-Frank, o Monitoramento dos limites de posição do CFTC, os Relatórios do repositório de dados de swap (SDR), os Fluxos de trabalho de compensação do OTC e as Análises de margem para swaps compensados – todos disponíveis como complementos para implementações novas e existentes.

E também fornecemos ferramentas de relatório flexíveis e configuráveis para analisar e relatar os dados conforme as exigências dos reguladores.

Assim, você pode confiar que a OpenLink lhe fornecerá uma solução econômica para a conformidade regulamentar

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Medir a efetividade do hedge e minimizar a volatilidade dos ganhos

Seu desafio:

As alterações regulamentares afetam a contabilidade do hedge

Para evitar a volatilidade dos ganhos, os hedges que se qualifiquem como “altamente efetivos” podem receber um tratamento de contabilidade do hedge. No entanto, implementar a contabilidade do hedge requer uma grande quantidade de trabalho para documentar a relação do hedge e provar - de maneira prospectiva e retrospectiva - que essa relação é eficiente. Além disso, a evolução dos regulamentos e das normas contábeis (por exemplo, IFRS 9) para medir a eficiência do hedge, dificultam manter os sistemas atualizados com as últimas regras e metodologias.

Nossa solução

Medir a efetividade do hedge e minimizar a volatilidade dos ganhos

A solução OpenLink analisa a efetividade do hedge (conforme o IFRS9, IAS39 ou FAS 133) e invoca o tratamento apropriado de contabilidade do hedge. Ela oferece o nosso módulo Analisador da Hedge para testes robustos da efetividade do hedge e fornece total transparência, permitindo aos usuários detalhar as publicações para verificar todos os cálculos de pagamento, provisão ou avaliação na comercialização.

A solução suporta o relatório estatutário exigido para a contabilidade do hedge.

Assim, você pode automatizar a aplicação das regras e metodologias de contabilidade dos hedges para garantir que eles sejam corretamente comercializados, o que reafirma que os demonstrativos de ganhos estão sendo corretamente relatados e sujeitos a uma volatilidade mínima.