Melhor análise de risco potencializa nosso
Sistema de gerenciamento de derivativos

 
Controle custos e maximize seu capital com nossa solução hospedada de comercialização de derivativos e processamento operacional.

Descubra mais
OpenLink Collateral Management Solution

Reconhecimento do mérito do
Gerenciamento de Garantias


Analistas aprovam nossa Solução de Gerenciamento de Garantias para fornecimento de cobertura de produtos de diversos ativos com integração perfeita entre as funções de garantia e gerenciamento de riscos.

Descubra mais
Solução de Gerenciamento de Garantias da OpenLink

Fique pronto para a conformidade regulatória

Nossas soluções de conformidade Dodd-Frank oferecem soluções de alto valor com vantagens imediatas, ajudando-o a atender os padrões de conformidade regulatória CFTC.

Descubra mais
imagem01

Potencializando o crescimento

Técnicas e metodologias comprovadas podem ajudar você a criar um roteiro para um programa eficaz de Governança de dados empresariais para sua empresa.

Descubra mais
imagem03

Tomada de decisão avançada...

através do gerenciamento de barras integrado. Uma solução de metais comprovada que permite às empresas gerenciarem seus derivativos e movimentos complexos de metal físico.

Aprenda mais
imagem01
Ultimas NoticiasMais Noticias

Software de gerenciamento de risco e comercialização de commodities (CTRM)

Soluções de comercialização de mercados de capitais

Uma barragem de iniciativas regulamentares está transformando a comercialização de commodities. As empresas enfrentam desafios na compensação, relatórios, gerenciamento e garantias e margem, além das mudanças nas normas contábeis. Ao mesmo tempo, os reguladores e conselhos procuram implantar um teste de esforço mais robusto.

A OpenLink fornece uma solução completa do front ao back office para comercialização de commodities (CTRM), cobrindo todo o intervalo de commodities e derivativos. Você obtém uma solução integrada para a captura da comercialização, avaliação, monitoramento de conformidade e limites, relatórios de posição e riscos, gerenciamento de garantias, contabilidade e gerenciamento de caixa. Isso elimina grande parte do trabalho manual de integração dos dados e reconciliação, normalmente exigido nas operações de comercialização, e a empresa obtém informações mais rápidas e exatas para tomar suas decisões.

Temos o compromisso de estar à frente nas reformas regulamentares, trabalhando estreitamente com as agências reguladoras, câmaras de compensação, prestadores de serviços e repositórios de dados comerciais para eliminar os desafios regulamentares de nossos clientes. Por exemplo, já entregamos novas capacidades que incluem Monitoramento dos limites da posição do CFTC, Relatório de armazenamento para a troca de dados e Fluxos de trabalho de compensação.

Como o investimento para os derivativos de OTC compensados torna-se mais caro, a nossa funcionalidade de gerenciamento de garantias e margem fornece uma visibilidade completa dos termos do CSA e a capacidade de agregar caixa e garantias em toda a organização. Assim, você pode melhorar a eficiência de capital da sua empresa e implantar contingências para o caso de rebaixamento das garantias.

A OpenLink fornece capacidades nativas de contabilidade do hedge, incluindo análises e relatórios automatizados de eficácia do hedge - fornecendo uma reafirmação de que os demonstrativos de ganhos serão relatados corretamente. Por fim, as capacidades de teste de esforço da OpenLink estão em primeiro lugar - permitindo cumprir requisitos regulamentares e entender melhor as exposições de risco.


 

Nossos produtos

OpenLink Findur


Como podemos ajudá-lo?

Contate seu representante regional da OpenLink ou envie-nos um e-mail com quaisquer perguntas.

América do Norte
Telefone: +1 214 987 8900
Europa
Telefone: +44 20 7398 0200
Ásia
Telefone: +65 6593 0800
Austrália
Telefone: +61 2 9229 8300
Oriente Médio / Norte da África
Telefone: +971 (0)4 401 9268

Gerenciamento do ciclo de vida das transações para comercialização e gerenciamento de risco de commodities

Front Office

Análise da comercialização e risco
Calcula e gera relatórios de posições incrementais em tempo real e riscos sobre bases pré e pós-negociações para refletir instantaneamente atividades de negócios contínuas. Posição, riscos, fluxos de caixa e dezenas de outros resultados padrão podem ser rapidamente recalculados. É oferecida uma estrutura para gerenciar preços de mercado, volatilidades e correlações de dados com uma extensa biblioteca de modelos de preços de caps, floors, collars, corridors e estruturas híbridas.
Comercialização
Os comerciantes podem processar negócios, exibir posições e riscos e executar processos analíticos via uma tela de comercialização que pode ser facilmente configurada para atender necessidades individuais. A solução suporta a comercialização de swaps, opções, futuros e outros instrumentos derivativos que cobrem todos os mercados incluindo taxas, ações, FX, inflação e commodities (energia, metais, produtos agrícolas etc.).
Gerenciamento de Posições
Monitora carteiras em uma base de tempo real com posições e métricas de risco atualizadas instanteamente conforme os mercados se movem e os comerciantes realizam negociações. Os usuários podem facilmente agregar e gerar relatórios de dados por entidade legal, tipo de produto, linha de negócios, geografia ou qualquer outro atributo de nível de negócios, geralmente via esforço simples de apontar e clicar.
Gerenciamento de pedidos
Automatiza a captura e a alocação de pedidos entre múltiplas carteiras, cada uma com suas próprias restrições e regras complexas. A solução pode lidar com altos volumes de pedidos para os maiores livros de negócios.
Gerenciamento de Garantias
O gerenciamento da documentação legal, termos e condições, avaliações de garantias, cálculos de cobertura adicionais, substituição de garantias e processamento de cobertura, gerenciamento de estoque e instalações automatizadas para gerenciar cupons/dividendos. A solução suporta uma ampla variedade de garantias de títulos e de caixa. Os resultados de garantias e compensações podem ser exportados para sistemas externos de risco de crédito ou incluídos diretamente na nossa instalação de monitoramento contínuo do crédito.
Gerenciamento de margem
Calcula a margem inicial e de manutenção com teste de esforço avançado, reconciliação e a capacidade de incorporar modelos independentes de análise de validação da margem, (por exemplo VaR baseado em diferentes fatores de risco, retrospectos, fechamentos e suposições sobre o nível de confiança).
Contato conosco para obter mais informações ➔

Processos Financeiros

Controle/limites da negociação
O monitoramento em tempo real de riscos de crédito e de mercado e regras de conformidade. Você pode controlar o nível e a hierarquia do monitoramento de limites, e também a escolha da medição de limites/exposição (por exemplo, nocional, duração, VaR, maturidade, MTM, delta, fluxo de caixa). As organizações podem definir e personalizar o monitoramento de limites para que qualquer regra de conformidade ou de cálculo possam ser implementadas – incluindo cálculos e lógica proprietária.
Risco de crédito
Gerenciamento de entidade de crédito que apresenta com exatidão as estruturas legais, hierarquias gerenciais e entidades internas de sócios, e armazena informações de crédito relevantes como país de domicílio, código do setor e avaliações de crédito. A solução ajuda você a reduzir o risco de crédito com suporte para acordos legais, cobertura de produto derivativo de crédito, geração de relatórios regulamentares de Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) e Ajustamento da Avaliação de Crédito (CVA). Um gerente de evento de crédito está incluído para inadimplência de pagamentos e liquidações de obrigações de referência.
Risco do mercado
Mais de 300 medidas analíticas padrão incluindo Gregos (delta, gama, vega, teta, ro), duração, duração de mod e convexidade. A solução também fornece a funcionalidade de testes de esforço mais amplos, permitindo que você modele cenários complexos. O mecanismo de simulação fornece uma aplicação potente e coerente dos choques de fator de risco, independentemente do mercado. O risco pode ser atribuído a movimentos hipotéticos de qualquer magnitude incluindo taxas, conversão de moedas estrangeiras (FX), ações, commodities e inflação. O módulo tem interfaces padrão para os principais fornecedores do mercado de dados para fixação de preços em tempo real e históricos e também cálculos de valor de mercado justo.
Valor de mercado e P&L
Suporte nativo extensivo para avaliações em tempo real e lucros e perdas em níveis de resumo e granular.
Conformidade da comercialização
Qualquer regra de conformidade ou cálculo pode ser implementada para monitoramento de conformidade em tempo real e notificação quando as regras são violadas. Além de fornecermos novos recursos incluindo Relatório de armazenamento para a troca de dados e Fluxos de trabalho de compensação para abordar novas regras de conformidade conforme elas são implantadas pelos reguladores.
Medida do desempenho
Relatórios detalhados em linhas de negócios individuais para ajudá-lo a avaliar o desempenho de negócios, com a capacidade de detalhar desde a carteira até o nível de negócios em cada relatório para análises mais profundas. Relatórios de explicação de P&L prontos para uso dissecam o desempenho em fatores causais desejados como movimentos de mercado de taxa/volatilidade, FX, deterioração do tempo e impactos operacionais (notificações de negócios, cancelamentos etc.).
Documentação (por exemplo, CSA)
O repositório central para todos os termos e condições de acordo legal relevantes, pesquisáveis por consulta simples. Enquanto diversos campos comumente necessários são entradas padrão, o sistema também apresenta captura extensível permissível de qualquer disposição de acordo proprietário. A solução permite a modelagem dos acordos incluindo diversos tipos de contrato mestre, regras de fechamento de compensações e acordos colaterais (por exemplo, CSAs, CSDs) com campos pré-configurados e personalizáveis (por exemplo, datas efetivas, partes envolvidas, produtos de comercialização cobertos). Os acordos unilaterais e bilaterais também são suportados para capturar tipos elegíveis de garantias, limites, margens, valores independentes, quantidade de transferência mínima e tolerâncias de arredondamentos.
Contato conosco para obter mais informações ➔

Back office
e operações

Liquidação
Gerencia liquidações com regras e acordos de compensação, pré-validação de liquidações, monitoramento de aprovação/reprovação, relatórios de registro de estoque, projeções de recebimento/pagamento, gerenciamento de inventário, reconciliação de caixa e notificações de várias partes (por exemplo, os métodos de cobertura SWIFT).
Compensação
Liquidação de OTC unificada e consistente entre commodities, taxa de juros, crédito, moeda e classes de ativos de ações. O ciclo de vida de ambas as comercializações de OTC compensadas e bilaterais pode ser eficientemente gerenciado incluindo gateways padrão para compensar comercializações via fornecedores de serviços como Markit, Bloomberg e CME.
Reconciliação
Compara o real versos os dados esperados para identificar correspondências falhas e dados realçados sem correspondência ou suspeitos. Você pode aproveitar nossos pacotes de reconciliação padrão (por exemplo, declarações MT950 ou confirmações SWIFT) ou configurar o módulo para reconciliar com outros tipos de mensagens e declarações. Regras de congruência, tolerâncias, controles e fluxos de trabalho podem ser personalizados para atender às necessidades proprietárias se desejado.
Confirmação
A conectividade para serviços de conformação e afirmação como MarkitWire, ICE LINK e DTCC Deriv/SERV. Também oferecemos um conjunto de modelos de confirmação baseados em padrões de mercado como ISDA, SIFMA, MSRB, EMTA e NASD em diversos formatos, como PDF, Word, Crystal, XML e CSV.
Avaliação de ativos
Métodos de avaliação de última geração que incluem metodologias avançadas de avaliação de risco de crédito.
Contabilidade
Livro auxiliar em várias moedas que tratam dos requisitos de contabilidade para todas as classes de ativos. Os recursos de contabilidade incluem tratamentos de várias instituições/livros que geram automaticamente lançamentos corrigidos resultantes de erros ou omissões comerciais resolvidas.
Contabilidade de hedge
Analisa a efetividade dos hedges (conforme o IFRS9, IAS39 ou FAS 133) e invoca o tratamento apropriado de contabilidade do hedge. A solução oferece o nosso módulo Analisador do Hedge para testes robustos da efetividade do hedge e fornece total transparência, permitindo aos usuários detalhar as publicações para verificar todos os cálculos de pagamento, provisão ou avaliação na comercialização.
Relatórios
Suíte extensiva de relatórios padrão com opções de saída que incluem Crystal, Word, PDF, CSV e HTML, além de recursos de relatório de dispositivo móvel e de e-mail. Oferecemos um gerador de relatórios com recursos de arrastar e soltar e implantamos nossos próprios relatórios. Nosso mecanismo de criação de relatórios aberto suporta a construção de relatórios padrão e definidos pelo usuário através de ferramentas de geração de relatórios de terceiros.
Gerenciamento da tesouraria
Fornece uma base abrangente e integrada para todos os aspectos de gerenciamento de tesouraria incluindo gerenciamento de caixa, liquidez, financiamento, hedging e controle de risco e geração de relatórios completos. Os usuários podem gerenciar todos os detalhes das relações bancárias dentro de políticas e fluxos de trabalho de conformidade desejada. As transações são imediatamente refletidas entre contas externas e internas para fornecer visibilidade e controles de última geração.
Contato conosco para obter mais informações ➔

Valor entregue

Uma solução do front office para o back office

Seu desafio:

Custos e riscos associados à reconciliação do front para o back office

Uma vez que muitas empresas utilizam diferentes sistemas de comercialização, o processamento do risco e do negócio não são bem integrados e as pessoas que executam funções diferentes não usam um conjunto único e coerente de informações. Os erros ocorridos na transferência dos dados entre os sistemas precisam ser corrigidos, introduzindo atrasos para os usuários; para o comerciante ou gerente de risco, que quer ver as posições da comercialização em tempo real, isso pode ser crítico.

Nossa solução

Uma solução do front office para o back office

Com o OpenLink você obtém uma solução integrada para a captura da comercialização, avaliação, monitoramento de conformidade e limites e indo até os relatórios de posição e riscos, gerenciamento de garantias, contabilidade e gerenciamento de caixa.

Uma vez que uma única solução é usada no Front e no Back Office, a correção da negociação gera automaticamente uma entrada de correção da contabilidade, eliminando grande parte do trabalho de reconciliação manual normalmente exigido nas operações de comercialização.

A transparência dos dados entregues por todo o ciclo de vida da comercialização também permite que um usuário clique em uma entrada de contabilidade, por exemplo, e detalhe a negociação subjacente para investigar os problemas rapidamente assim que surgirem.

Como resultado,os processos de comercialização são agilizados e a empresa obtém informações mais rápidas e exatas para as decisões.

Contato conosco para obter mais informações ➔

Gerenciar todas as suas comercializações físicas e financeiras em uma solução

Seu desafio:

Diversas commodities e contatos físicos e financeiros

Muitas empresas negociam com diversas classes de ativos de commodities e também diversos instrumentos físicos e financeiros. Isso pode ser problemático, para que elas precisam investir e manter sistemas individuais e para suportar todos os tipos de instrumento que precisam comercializar. Tudo isso significa a necessidade de transmitir informações entre os sistemas. Como resultado, os dados precisam ser extraídos no nível granular de cada sistema e depois padronizados e integrados em ferramentas de relatório (por exemplo, interno, MatLab). Em seguida, se o problema precisar ser controlado, isso significa voltar ao sistema de origem.

Nossa solução

Gerenciar todas as suas comercializações físicas e financeiras em uma solução

A nossa solução cobre toda a gama de commodities físicas incluindo petróleo, gás, metais, carvão, eletricidade, emissões e agricultura, bem como contratos financeiros. Poderemos fazer isso porque temos uma estrutura de modelo flexível que suporta realmente qualquer tipo de transação e contrato, desde um local físico simples até uma entrega estruturada e derivativos complexos.

Com nossas ferramentas de relatório em tempo real, você pode ver suas posições agregadas, risco e P&L nas várias commodities e nos instrumentos financeiros, então, começar a investigar as áreas de preocupação no nível da transação, com o clique de um mouse.

Contato conosco para obter mais informações ➔

Entender melhor a exposição do risco futuro

Seu desafio:

Obrigação de implementar um teste de esforço mais rigoroso

As empresas estão prestando mais atenção ao teste de esforço - modelando cenários hipotéticos para avaliar o impacto de possíveis eventos futuros. Elas também estão procurando modelar cenários cada vez mais complexos para entender melhor os seus riscos de liquidez, crédito e mercado sob uma variedade muito mais ampla de circunstâncias.

Nossa solução

Entender melhor a exposição do risco futuro

A solução OpenLink fornece uma extensa funcionalidade de teste de esforço, permitindo que você modele cenários complexos com uma grande faixa de fatores de entrada. Nosso mecanismo de simulação fornece uma aplicação potente e coerente dos choques de fator de risco, independentemente do mercado. O risco pode ser atribuído a movimentos hipotéticos de qualquer magnitude incluindo taxas, conversão de moedas estrangeiras, commodities e inflação.

Usando a OpenLink, você pode ter uma melhor compreensão da liquidez, crédito e riscos do mercado em uma variação maior de circunstâncias.

Contato conosco para obter mais informações ➔

Confiar que a OpenLink lhe fornecerá uma solução econômica para a conformidade regulamentar

Seu desafio:

Regulamento - preparando-se para o inevitável

Uma série de regulamentos complexos estão sendo codificados estavelmente em regras pelas agências do governo, principalmente o CFTC, para a comercialização de commodities. Com riscos tão altos e o custo da regulamentação aumentando, as empresas procuram entender as implicações da cascata regulamentar e criar soluções necessárias.

Nossa solução

Confiar que a OpenLink lhe fornecerá uma solução econômica para a conformidade regulamentar

A OpenLink tem o compromisso de estar à frente do Dodd Frank e outras reformas regulamentares, trabalhando estreitamente com os clientes, agências reguladoras, câmaras de compensação, prestadores de serviços e repositórios de dados comerciais para que se mantenham atualizados nas rápidas mudanças que ocorrem no panorama dos derivativos.

Temos uma estratégia e um roteiro para cuidar do impacto das mudanças regulamentares assim que a imposição iniciar. Nós já entregamos o Pacote de relatórios de conformidade regulamentar com o Dodd-Frank, o Monitoramento dos limites de posição do CFTC, os Relatórios do repositório de dados de swap (SDR), os Fluxos de trabalho de compensação do OTC e as Análises de margem para swaps compensados – todos disponíveis como complementos para implementações novas e existentes. E também fornecemos ferramentas de relatório flexíveis e configuráveis para analisar e relatar os dados conforme as exigências dos reguladores.

Assim, você pode confiar que a OpenLink lhe fornecerá uma solução econômica para a conformidade regulamentar

Contato conosco para obter mais informações ➔

Reduzir a complexidade e o custo do gerenciamento das comercializações compensadas e bilaterais

Seu desafio:

Lidar com as categorias de comercializações compensadas e bilaterais

Ter um mercado com duas categorias de comercialização, onde algumas são compensadas e outras são atingidas bilateralmente, é um processo complicador.

Nossa solução

Reduzir a complexidade e o custo do gerenciamento das comercializações compensadas e bilaterais

A OpenLink fornece um único sistema para conectar a compensação do OTC a diversas classes de ativos - fomos a primeira solução a formar interface com o ICE para a compensação de OTC em 2002. Suportamos os fluxos de trabalho para as comercializações compensadas pelo OTC e bilaterais, incluindo confirmação, liquidação, documentação legal, exposição do risco de crédito e geração de margens.

Além disso, a OpenLink fornecerá interfaces para novos comércios importantes, câmaras de compensação e corretores assim que surgirem no mercado. Também desenvolvemos portais padrão para compensar os negócios via prestadores de serviços como Markit, Bloomberg e CME.

Como resultado, a OpenLink reduz a complexidade e o custo do gerenciamento das comercializações compensadas e bilaterais.

Contato conosco para obter mais informações ➔

Fazer um uso mais efetivo de garantias na comercialização de OTC

Seu desafio:

Os novos regulamentos dos derivativos de OTC irão exigir o gerenciamento mais efetivo das garantias

A fim de aumentar a transparência e reduzir o risco para os sócios, o Dodd Frank e outros regulamentos obrigam que derivativos de OTC padronizados sejam comercializados em uma plataforma de comercialização ou comércio regulamentada, compensados por contrapartes centrais (CCPs) e relatados para um repositório comercial. Com a comercialização distribuída por diversos locais de compensação, a capacidade da empresa para “formar uma rede” com as contrapartes é diminuída. Além disso, os CCPs normalmente têm uma lista mais restrita de ativos que estão dispostos a aceitar como garantias - um desafio específico quando os ativos de AAA tradicionais são rebaixados.

Nossa solução

Fazer um uso mais efetivo de garantias na comercialização de OTC

A funcionalidade de gerenciamento colateral da OpenLink suporta comercializações de derivativos de OTC compensados ou não. Ela fornece informações em tempo real através de anexos de suporte de crédito (CSAs), termos para contrapartes bilaterais e centrais (CCPs) e acordos de rede de contrapartes.

Usando nosso sistema, as empresas podem decidir rapidamente o uso mais eficiente de garantias, e negociar com as contrapartes que oferecem os termos de CSA mais favoráveis para os ativos que eles estão dispostos a aceitar como garantias. Além disso, com a visibilidade completa dos termos de CSA, as empresas podem implantar contingências para publicar garantias adicionais no caso de um rebaixamento dos ativos que estão retendo.

Assim, você pode fazer um uso mais efetivo da garantia e impor menos demandas a outros capitais dentro da empresa.

Contato conosco para obter mais informações ➔

Medir a efetividade do hedge e minimizar a volatilidade dos ganhos

Seu desafio:

As alterações regulamentares afetam a contabilidade do hedge

Para evitar a volatilidade dos ganhos, os hedges que se qualifiquem como “altamente efetivos” podem receber um tratamento de contabilidade do hedge. No entanto, implementar a contabilidade do hedge requer uma grande quantidade de trabalho para documentar a relação do hedge e provar - de maneira prospectiva e retrospectiva - que essa relação é eficiente. Além disso, a evolução dos regulamentos e das normas contábeis (por exemplo, IFRS 9) para medir a eficiência do hedge, dificultam manter os sistemas atualizados com as últimas regras e metodologias.

Nossa solução

Medir a efetividade do hedge e minimizar a volatilidade dos ganhos

A solução OpenLink analisa a efetividade do hedge (conforme o IFRS9, IAS39 ou FAS 133) e invoca o tratamento apropriado de contabilidade do hedge.

Ela oferece o nosso módulo Analisador da Hedge para testes robustos da efetividade do hedge e fornece total transparência, permitindo aos usuários detalhar as publicações para verificar todos os cálculos de pagamento, provisão ou avaliação na comercialização.

A solução suporta o relatório estatutário exigido para a contabilidade do hedge.

Assim, você pode automatizar a aplicação das regras e metodologias de contabilidade dos hedges para garantir que eles sejam corretamente comercializados, o que reafirma que os demonstrativos de ganhos estão sendo corretamente relatados e sujeitos a uma volatilidade mínima.

Contato conosco para obter mais informações ➔

Tecnologia de alto desempenho para posições em tempo real

Seu desafio:

As taxas de transação afetam o cálculo das posições em tempo real

As empresas precisam que seus aplicativos de comercialização sejam escalados em um vasto número de taxas de transação, para que elas possam ver suas posições e o P&L em tempo real. No entanto, muitos sistemas existentes baseados em tecnologias mais antigas estão sob pressão.

Nossa solução

Tecnologia de alto desempenho para posições em tempo real

Nossa solução usa um banco de dados na memória para ter um armazenamento rápido e uma recuperação de grandes quantidades de dados. Isto assegura que a solução da OpenLink se dimensione quando os volumes da transação aumentam e seja capaz de enviar um relatório da posição agregado em tempo real para as maiores operações de comercialização.

Com uma visão do âmbito da empresa do P&L disponível em tempo real, você poderá mudar de ação quando as condições do mercado mudarem.

Contato conosco para obter mais informações ➔

Integrar facilmente os modelos de preços de terceiros

Seu desafio:

Preços usando modelos de terceiros

As empresas utilizam modelos de terceiros autônomos para os preços de diferentes tipos de instrumentos. Isso significa exportar e importar os dados entre os modelos e a principal plataforma de comercialização.

Nossa solução

Integrar facilmente os modelos de preços de terceiros

A plataforma OpenLink foi projetada desde o início para ser aberta e extensível com as APIs e os ambientes de desenvolvimento do cliente, permitindo que você integre totalmente os modelos de preços internos ou de terceiros

Isto elimina a necessidade de importar e exportar manualmente os dados entre os modelos de terceiros e a plataforma de negociação, reduzindo o esforço manual e eliminando erros.