Усовершенствованная аналитика по рискам для
более эффективной системы управления деривативами

Контролируйте свои затраты и максимально эффективно используйте ваш капитал при помощи нашего решения для торговли деривативами и обработки операций, размещенного на сервере.

Подробнее
OpenLink Collateral Management Solution

Уголь — комплексное управление
энергоносителем


Уголь: управление снабжением и торговля — поставки энергоносителей всему миру

Подробнее
Энергия угля

Награды в сфере управления залоговым обеспечением

Наши решения по управлению залоговым обеспечением заслужили признание специалистов благодаря охвату всех видов активов и безупречной интеграции функций управления залогами и рисками.

Подробнее
Решение для управления залоговым обеспечением OpenLink

Управление рисками и выбором поставщиков сырьевых товаров

Прозрачность, контроль, соответствие требованиям и прогнозирование: управление общим уровнем рентабельности в пищевой промышленности

Подробнее
Пищевая промышленность

Управление сельскохозяйственными товарами

Получите точные данные о своих позициях, прибылях и убытках по сельскохозяйственным товарам и финансовым инструментам и затем детализируйте эти данные вплоть до уровня отдельных сделок для определения проблемных областей.

Подробнее
изображение01

Соблюдение нормативно-правовых требований

Наши эффективные решения в области соблюдения требований закона Додда-Франка позволят вам обеспечить соответствие стандартам Комиссии по срочной биржевой торговле и мгновенно принесут пользу.

Подробнее
изображение01

Более эффективное принятие решений...

благодаря внедрению комплексных средств управления драгоценными металлами. Проверенные решения, позволяющие компаниям управлять деривативами и сложными перемещениями драгоценных металлов в натуральной форме.

Подробнее
изображение01

Повышение эффективности процессов управления топливом

Узнайте, как авиакомпании могут сократить расходы в системе снабжения топливом и повысить эффективность работы персонала на всех этапах управления снабжением топливом.

Подробнее
изображение01

Инструментарий для управления казначейством

При управлении ликвидностью казначейства корпораций постоянно сталкиваются с изменением прогнозов и новыми рисками. Узнайте, какие инструменты специалисты в этой отрасли могут посоветовать корпорациям для защиты активов в будущем.

Посмотреть подкаст
изображение03
Latest NewsMore News

Решения для бэк-офиса

Программное обеспечение для торговли на рынках капитала

Глобальный финансовый кризис привел к тому, что на специалистов бэк-офисов обрушился огромный объем новых нормативных требований. Компаниям приходится решать все новые проблемы, связанные с клирингом, управлением залогами и прибылью и учетом хеджирования. В то же время им требуется более полная картина состояния дел компании по классам активов и другим традиционным объектам текущей деятельности.

OpenLink предлагает комплексное решение для бэк-офиса, охватывающее все аспекты подтверждения сделок, клиринга, расчетов, сверок и управления движением денежных средств. Оно позволяет проводить сквозную обработку транзакций, избавляя компанию от большого объема ручной сверки, стандартного для торговли; таким образом, компания может получить точную и своевременную информацию, необходимую для принятия решений.

Наша система, охватывающая все потоки операций от фронт- до бэк-офиса, поддерживает разнообразные классы активов и может справляться с большими объемами операций с инструментами разных типов. Она предусматривает возможность интеграции транзакций из других специализированных платформ сторонних производителей или уже работающих торговых платформ, что позволит объединить все данные бэк-офиса.

OpenLink тесно сотрудничает с регулирующими органами, расчетными палатами, поставщиками услуг и репозиториями торговых данных в целях оперативного применения новых нормативных требований, включая организацию документооборота как по сделкам, прошедшими клиринг, так и по двухсторонним торговым операциям, а также предоставление клиринговых услуг через компании Markit, Bloomberg и Чикагскую товарную биржу.

Работа с прошедшими клиринг внебиржевыми деривативами становится все более дорогой, поэтому особое значение приобретают реализованные в нашем решении функции управления залогами и маржой. Они обеспечивают полную прозрачность условий CSA (приложений об условиях обеспечения), а также возможность единого управления денежными средствами и залогами в рамках всей компании. Это позволяет повысить эффективность использования капитала компании и справиться с непредвиденными расходами в случае снижения рейтинга обеспечения.

OpenLink предлагает собственные разработки для учета хеджирования, включая автоматический анализ эффективности хеджирования и создание отчетности. Наше решение имеет беспрецедентные возможности формирования отчетности, аудита и архивирования данных, что позволяет компании полностью соответствовать постоянно растущему числу разнообразных нормативных требований.


 

 

Бизнес-процессы, поддерживаемые нашим решением

Выгода и преимущества

Единое решение для фронт- и бэк-офиса

Ваши требоания и задачи

Расходы и риски, связанные с интеграцией фронт- и бэк-офиса

Использование разных, плохо интегрированных систем для трейдинга, обработки данных и управления рисками приводит к появлению несоответствий в данных разных подразделений компании. Во время передачи данных неизменно возникают ошибки, требующие исправления, что особенно трудозатратно при больших объемах транзакций.

Наше решение

Единое решение для фронт- и бэк-офиса

OpenLink предлагает единое интегрированное решение для целого спектра задач: от регистрации сделок, оценки, контроля соблюдения требований и ограничений до формирования отчетности по позициям и рискам, работы с залоговым обеспечением, клиринга и расчетов, учета и управления денежными средствами.

Благодаря использованию единого решения для фронт- и бэк-офиса любое изменение в параметрах сделки автоматически отражается в виде соответствующей бухгалтерской проводки. Это позволяет существенно уменьшить объемы работы по ручной сверке данных, что обычно является неотъемлемой частью торговой деятельности.

Благодаря полной прозрачности всего цикла торговых операций пользователи могут выбрать бухгалтерскую проводку и просмотреть параметры соответствующей сделки, если потребуется быстро определить источник возникшей проблемы.

В результате вы сможете оптимизировать торговые процессы и обеспечить свою компанию более актуальной и точной информацией, необходимой для принятия решений.

Упрощение и ускорение создания отчетов о прибылях и убытках для всего предприятия

Ваши требоания и задачи

При наличии в компании различных торговых платформ для разных классов активов создание отчетности усложняется.

Зачастую во фронт-офисе для торговли разными классами активов используются специальные торговые платформы, соответственно в бэк-офисе также приходится использовать несколько платформ. Однако в ситуации высоких требований к нормативной отчетности и необходимости проактивного ведения бизнеса компании нуждаются в своевременном получении полной целостной картины своего финансового и операционного состояния. Наличие разных систем во фронт- и бэк-офисе и необходимость стандартизации и интеграции данных между ними приводит к тому, что на формирование отчетности тратится чрезвычайно много сил.

Наше решение

Упрощение и ускорение создания отчетов о прибылях и убытках для всего предприятия

Решение OpenLink для бэк-офиса поддерживает работу с процентными ставками, кредитами, валютой, акциями, сырьевыми товарами и связанными с ними деривативами. Наша платформа предусматривает возможность интеграции транзакций из других специализированных платформ сторонних производителей или уже работающих платформ бэк-офиса.

OpenLink обеспечивает компаниям возможность управлять бизнесом более проактивно, пользуясь последними данными о своих прибылях и убытках, и избавиться от расходов на ручную интеграцию данных из разных систем, необходимую для составления отчетности.

Работа со всеми типами финансовых продуктов в одной платформе для бэк-офиса

Ваши требоания и задачи

Большое разнообразие финансовых продуктов

Бэк-офис должен обрабатывать операции с самыми разными типами финансовых продуктов: с простыми и сложными, большими и малыми объемами, с денежными средствами и деривативами, в одной или нескольких валютах, с опционами или без них. Со стандартными типами сделок большинство систем справляются хорошо, но новые, более сложные транзакции часто приходится обрабатывать в отдельных таблицах.

Наше решение

Работа со всеми типами финансовых продуктов в одной платформе для бэк-офиса

Наше решение позволяет работать с полным диапазоном торговых операций и финансовых продуктов. Оно разработано таким образом, чтобы поддерживать практически любые транзакции и контракты — от простых инвестиций в ценные бумаги и валютных спотов до торговли сырьевыми товарами с физической поставкой и сложных деривативов.

Результат — минимизация объемов ручного труда и, соответственно, ошибок, неизбежно возникающих при сверке.

Автоматизация процессов в целях обеспечения соответствия бизнес-политикам

Ваши требоания и задачи

Недостаток определений бизнес-процессов снижает эффективность и степень соответствия требованиям

Процессы бэк-офиса иногда внедряются случайным образом, на основании инструкций для отдельных сотрудников. При этом сотрудники не всегда следуют процессам или по-разному понимают их.

Наше решение

Автоматизация процессов в целях обеспечения соответствия бизнес-политикам

Решение OpenLink позволяет легко создать наглядное, интерактивное представление бизнес-процесса и просмотреть для него всю зарегистрированную системой информацию (например, исходные сведения, параметры сделок и данные учета). Любой созданный бизнес-процесс можно повторять и в режиме реального времени контролировать на предмет соблюдения нормативных требований.

В результате риск обхода или неправильного понимания бизнес-процесса будет снижен. Это решение также позволяет наглядно продемонстрировать аудиторам и представителям регулирующих органов соблюдение политик компании.

Обеспечение полной доступности для аудита и архивирование жизненно важных данных

Ваши требоания и задачи

Требования по архивированию данных и проведению аудита

Регулирующие нормы, включая закон Сарбейнкса-Оксли, требуют от компаний в течение многих лет хранить определенные данные в архиве, в том числе подробные сведения о транзакциях. Многие системы, однако, необходимо расширять для создания таких архивов.

Наше решение

Обеспечение полной доступности для аудита и архивирование жизненно важных данных

Решение OpenLink позволяет определять специфические права для отдельных пользователей, так чтобы они имели доступ только к тем разделам системы, работа в которых входит в их обязанности. Возможности аудита, заложенные в решении, позволяют отслеживать даты и время исполнения операций, а также любые изменения, сделанные в условиях договоров, подтверждениях сделок, в ценах или в данных оценки и клиринга.

Мы предлагаем также ряд возможностей по архивированию данных, которые обеспечивают быстрый доступ к данным в целях выполнения нормативных требований, включая закон Сарбейнкса-Оксли.

Таким образом, аудит и архивирование жизненно важных данных являются стандартной частью вашей системы, и их не надо надстраивать.

Положитесь на OpenLink, и вы получите экономичное решение для соблюдения нормативных требований и составления отчетности

Ваши требоания и задачи

Нормы и правила: готовимся к неизбежному

Бэк-офис обязан соблюдать массу нормативных требований, направленных на снижение рисков контрагентов и повышение прозрачности (например, закон Додда-Франка). Без сомнений, в будущем объем требований будет только увеличиваться, например, может возрасти количество отчетов, направляемых в различные регулирующие органы, ответственные за надзор на финансовом рынке, — в Комиссию по срочной биржевой торговле, ФРС, Комиссию по ценным бумагам и Федеральную корпорацию страхования банковских вкладов. Задачей каждой компании является полное соблюдение всех нормативных требований, особенно в части отчетности.

Наше решение

Положитесь на OpenLink, и вы получите экономичное решение для соблюдения нормативных требований и составления отчетности

OpenLink прикладывает все силы к тому, чтобы обеспечить неукоснительное соблюдение требований закона Додда-Франка и других нормативных актов; в целях соответствия быстро меняющимся нормам и требованиям мы тесно сотрудничаем со своими клиентами, регулирующими органами, клиринговыми палатами и их участниками, сервис-провайдерами и репозиториями торговых данных.

У нас есть стратегия и тактика быстрого внедрения изменений нормативных требований. Мы уже разработали пакет решений для соблюдения требований акта Додда-Франка, модуль по мониторингу ограничений позиций в соответствии с требованиями Комиссии по срочной биржевой торговли, модуль отчетности перед репозиторием данных по своп-сделкам (SDR), модуль документооборота по внебиржевому клирингу и модуль аналитических данных по марже для прошедших клиринг свопов. Все это доступно в виде плагинов для новых и уже внедренных систем

Положитесь на OpenLink, и вы получите экономичное решение для соблюдения всех нормативных требований и создания отчетности.

Более простое управление как сделками, прошедшими клиринг, так и двухсторонними торговыми операциями

Ваши требоания и задачи

Управление сделками, прошедшими клиринг, и двухсторонними торговыми операциями

Работа на рынке с двумя категориями сделок, из которых одни проходят клиринг, а другие остаются двухсторонними, представляет собой сложный процесс.

Наше решение

Более простое управление как сделками, прошедшими клиринг, так и двухсторонними торговыми операциями

OpenLink предлагает единую систему для подключения к внебиржевому клирингу с разными классами активов — это первое решение для работы с ICE по внебиржевому клирингу, созданное в 2002 году. Наша система поддерживает документооборот как для прошедших внебиржевой клиринг сделок, так и для двухсторонних операций, включая подтверждение, расчеты, юридическую документацию, оценку кредитных рисков и маржирование.

В решение OpenLink будут включаться интерфейсы для работы с новыми биржами, клиринговыми палатами и брокерами по мере их появления на рынке. Нами также разработаны стандартные шлюзы для клиринга сделок через сервис-провайдеров, таких как Markit, Bloomberg и Чикагская торговая биржа.

Таким образом, решение OpenLink позволяет упростить управление как сделками, прошедшими клиринг, так и двухсторонними торговыми операциями.

Оценка эффективности хеджирования и минимизация колебаний прибыли

Ваши требоания и задачи

На учет хеджирования влияют изменения нормативных требований

Во избежание влияния на прибыль учету подлежит только хеджирование, признанное высокоэффективным. Однако внедрение учета хеджирования требует большого объема документации по взаимосвязям хеджируемых статей и инструментов хеджирования, а также доказательств эффективности сделок хеджирования в перспективе и ретроспективе. Требование постоянно поддерживать соответствие системы учета последним правилам и методологиям учета осложняется необходимостью применять для оценки эффективности хеджирования растущее число нормативных требований и стандартов, таких как МСФО 9.

Наше решение

Оценка эффективности хеджирования и минимизация колебаний прибыли

Решение OpenLink анализирует эффективность сделок хеджирования (с применением стандартов МСФО 9, МСБУ 39 и СФУ 133) и применяет необходимые правила их учета. Решение оснащено модулем проверки эффективности сделок хеджирования, обеспечивающим полную прозрачность и возможность детализации всех проводок для верификации платежей и начислений или для проверки расчетов по сделке.

Решение поддерживает генерацию нормативной отчетности, обязательной при учете хеджирования.

Таким образом, обеспечивается автоматизация применения правил и методологий учета хеджирования, снижающая число ошибок в учете. Это гарантирует правильность формирования отчетов о прибылях и убытках и минимизацию изменений.

Более эффективное использование залогов при внебиржевой торговле

Ваши требоания и задачи

Новые требования к внебиржевым деривативам подразумевают более эффективное управление залогами

Закон Додда-Франка и другие законодательные акты требуют, чтобы в целях повышения прозрачности и снижения рисков сторон стандартизированные внебиржевые деривативы торговались на бирже или на регулируемой торговой платформе, проходили клиринг через центральных контрагентов (CCP), а отчеты о них передавались в торговый репозиторий. Однако если сделки осуществляются через несколько клиринговых домов, качество определения взаимных нетто-позиций с контрагентами компании резко снижается. Кроме того, центральные контрагенты обычно оперируют достаточно ограниченным списком активов, которые они готовы принять в качестве обеспечения. При понижении рейтинга активов, традиционно имеющих рейтинг AAA, задача усложняется.

Наше решение

Более эффективное использование залогов при внебиржевой торговле

Решение OpenLink по управлению залогами поддерживает как прошедшие, так и не прошедшие клиринг внебиржевые сделки с деривативами. Оно обеспечивает доступ в реальном времени к данным дополнений об обеспечении заимствования по двухсторонним сделкам и договорам с центральными контрагентами (CCP), а также к соглашениям о взаимозачете.

При использовании нашей системы компания сможет быстро определять наиболее эффективный способ работы с обеспечением и заключать договоры с контрагентами, предлагающими наиболее выгодные CSA для активов, которые они готовы принять. Более того, полная прозрачность условий CSA позволяет компаниям брать на себя обязательства по предоставлению дополнительного обеспечения в случае понижения рейтинга активов, держателями которых они являются.

Это позволяет пользоваться залогами более результативно и снизить нагрузку на остальной капитал компании.

Уменьшение затрат за счет централизованной информации о залогах

Ваши требоания и задачи

Раздельное управление залогами и денежными средствами

Отсутствие полной картины состояния дел из-за того, что ценные бумаги и денежные средства находятся в управлении у разных подразделений, мешает многим компаниям эффективно управлять денежными средствами и залогами. Но даже если такая картина присутствует, то более широкому использованию залогов мешают неадекватные механизмы внутрифирменного ценообразования.

Наше решение

Уменьшение затрат за счет централизованной информации о залогах

Наши решения дадут вам целостную картину ситуации по всем торговым группам, помогая лучше оценить использование в компании денежных средств и ценных бумаг, которые могут использоваться в качестве залога. Система OpenLink производит активный мониторинг всех входящих и исходящих залогов, оценку их при помощи стандартных рыночных моделей, применение необходимых верхних и нижних пороговых величин, а также отмечает случаи, которые могут вызвать разногласия с контрагентами.

В решении имеются также механизмы ценообразования при внутрифирменной передаче, что позволяет использовать доступные залоги в разных подразделениях компании.

Это позволяет снижать затраты за счет централизованной информации о залогах.

Анализ требований по марже и комиссии в разных Анализ требований по марже и комиссии разных центральных контрагентов (ЦК)

Ваши требоания и задачи

Компания должна учитывать требования по марже и комиссии в разных

  1. Компания должна учитывать требования по марже и комиссии центральных контрагентов (ЦК)

Переход к внебиржевому клирингу потребует от компаний более эффективного управления маржой в целях оценки заявок о дополнительном обеспечении от брокеров по сделкам с центральным клирингом. Кроме того, вопросы, связанные с маржированием и комиссиями, начинают иметь существенное значение для оценки экономического результата торговли.

Наше решение

Анализ требований по марже и комиссии в разных Анализ требований по марже и комиссии разных центральных контрагентов (ЦК)

Решение OpenLink предоставляет аналитические данные по марже для оценки получаемых от брокеров заявок о дополнительном обеспечении по торгуемым на своповых площадках (SEF) и прошедшим клиринг внебиржевым деривативам.

Оно также позволяет рассчитать первоначальную и вариационную маржу по разным CPP, а также комиссии и выплаты. Аналитические данные по марже включают в себя расширенное стресс-тестирование, возможность выполнения сверки, использования независимых аналитических моделей вычисления маржи, включая определение стоимости риска (VaR) на основании разных рисковых факторов и ретроспективных параметров, периода закрытия и уровня доверия.

Поскольку в нашем решении одновременно оцениваются комиссии, сборы и маржинальные требования, то вы сможете принять взвешенное решение о том, где проводить клиринг.